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1、上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)令 第126號(hào) 　 《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》已經(jīng)2016年5月4日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)2016年第6次主席辦公會(huì)議審議通過，現(xiàn)予公布，自2016年8月13日起施行。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席：劉士余 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　2016年7月13日 附件1：《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》.pdf 附件2：《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》起

2、草說明.pdf ? 上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法 第一章 總 則 第一條 為進(jìn)一步促進(jìn)上市公司建立健全激勵(lì)與約束機(jī)制，依據(jù)《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）及其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。 第二條 本辦法所稱股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行的長 期性激勵(lì)。上市公司以限制性股票、股票期權(quán)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的，適用本辦法；以法律、行政法規(guī)允許的其他方式實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的，參照本辦法有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 第三條 上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、本辦法和公司章程的規(guī)定，有利于上市

3、公司的持續(xù)發(fā) 展，不得損害上市公司利益。上市公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在實(shí)行股權(quán)激勵(lì)中應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，維護(hù)公司和全體股東的利益。 第四條 上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照本辦法和其他相關(guān)規(guī)定的要求履行信息披露義務(wù)。 第五條 為上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃出具意見的證券中介機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，保證所出具的文 件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。 第六條 任何人不得利用股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱證券市場等違法活動(dòng)。 第二章 一般規(guī)定 第七條 上市公司具有下列情形之一的，不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)： （一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊會(huì)計(jì)師出具否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；

4、 （二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被注冊會(huì)計(jì)師出具否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告； （三）上市后最近 36 個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)過未按法律法規(guī)、公司章程、公開承諾進(jìn)行利潤分配的情形； （四）法律法規(guī)規(guī)定不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的； （五）中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。 第八條 激勵(lì)對(duì)象可以包括上市公司的董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng) 激勵(lì)的對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績和未來發(fā)展有直接影響的其他員工，但不應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立董事和監(jiān)事。在境內(nèi)工作的外籍員工任職上市公司董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員的，可以成為激勵(lì)對(duì)象。單獨(dú)或合計(jì)持有上市公司 5%以上股份的股東或?qū)嶋H控

5、制人及其配偶、父母、子女，不得成為激勵(lì)對(duì)象。下列人員也不得成為激勵(lì)對(duì)象： （一）最近 12 個(gè)月內(nèi)被證券交易所認(rèn)定為不適當(dāng)人選； （二）最近 12 個(gè)月內(nèi)被中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選； （三）最近 12 個(gè)月內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰或者采取市場禁入措施； （四）具有《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、高級(jí)管理人員情形的； （五）法律法規(guī)規(guī)定不得參與上市公司股權(quán)激勵(lì)的； （六）中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。 第九條 上市公司依照本辦法制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中載明下列事項(xiàng)： （一）股權(quán)激勵(lì)的目的； （二）激勵(lì)對(duì)象的確定依據(jù)和范圍；

6、 （三）擬授出的權(quán)益數(shù)量，擬授出權(quán)益涉及的標(biāo)的股票種類、來源、數(shù)量及占上市公司股本總額的百分比；分次授 出的，每次擬授出的權(quán)益數(shù)量、涉及的標(biāo)的股票數(shù)量及占股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃涉及的標(biāo)的股票總額的百分比、占上市公司股本總額的百分比；設(shè)置預(yù)留權(quán)益的，擬預(yù)留權(quán)益的數(shù)量、涉及標(biāo)的股票數(shù)量及占股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的標(biāo)的股票總額的百分比； （四）激勵(lì)對(duì)象為董事、高級(jí)管理人員的，其各自可獲授的權(quán)益數(shù)量、占股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授出權(quán)益總量的百分比； 其他激勵(lì)對(duì)象（各自或者按適當(dāng)分類）的姓名、職務(wù)、可獲授的權(quán)益數(shù)量及占股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授出權(quán)益總量的百分比； （五）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期，限制性股票的授予日、限售期和解除限售安排

7、，股票期權(quán)的授權(quán)日、可行權(quán)日、行 權(quán)有效期和行權(quán)安排； （六）限制性股票的授予價(jià)格或者授予價(jià)格的確定方法，股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格或者行權(quán)價(jià)格的確定方法； （七）激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán)益、行使權(quán)益的條件； （八）上市公司授出權(quán)益、激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)益的程序； （九）調(diào)整權(quán)益數(shù)量、標(biāo)的股票數(shù)量、授予價(jià)格或者行權(quán)價(jià)格的方法和程序； （十）股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理方法、限制性股票或股票期權(quán)公允價(jià)值的確定方法、涉及估值模型重要參數(shù)取值合理性、 實(shí)施股權(quán)激勵(lì)應(yīng)當(dāng)計(jì)提費(fèi)用及對(duì)上市公司經(jīng)營業(yè)績的影響； （十一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的變更、終止； （十二）上市公司發(fā)生控制權(quán)變更、合并、分立以及激勵(lì)對(duì)象發(fā)生職務(wù)變更、離職、死亡

8、等事項(xiàng)時(shí)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的 執(zhí)行； （十三）上市公司與激勵(lì)對(duì)象之間相關(guān)糾紛或爭端解決機(jī)制； （十四）上市公司與激勵(lì)對(duì)象的其他權(quán)利義務(wù)。 第十條 上市公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán)益、行使權(quán)益的條件。擬分次授出權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)就每次激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán) 益分別設(shè)立條件；分期行權(quán)的，應(yīng)當(dāng)就每次激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)益分別設(shè)立條件。激勵(lì)對(duì)象為董事、高級(jí)管理人員的，上市公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立績效考核指標(biāo)作為激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)益的條件。 第十一條 績效考核指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括公司業(yè)績指標(biāo)和激勵(lì)對(duì)象個(gè)人績效指標(biāo)。相關(guān)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)客觀公開、清晰透明，符合公司的實(shí)際情況，有利于促進(jìn)公司競爭力的提升。上市公司可以公司歷史業(yè)績或同行業(yè)可比公司相關(guān)指標(biāo)作

9、為公司業(yè)績指標(biāo)對(duì)照依據(jù)，公司選取的業(yè)績指標(biāo)可以包括凈資產(chǎn)收益率、每股收益、每股分紅等能夠反映股東回報(bào)和公司價(jià)值創(chuàng)造的綜合性指標(biāo)，以及凈利潤增長率、主營業(yè)務(wù)收入增長率等能夠反映公司盈利能力和市場價(jià)值的成長性指標(biāo)。以同行業(yè)可比公司相關(guān)指標(biāo)作為對(duì)照依據(jù)的，選取的對(duì)照公司不少于3家。激勵(lì)對(duì)象個(gè)人績效指標(biāo)由上市公司自行確定。上市公司應(yīng)當(dāng)在公告股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案的同時(shí)披露所設(shè)定指標(biāo)的科學(xué)性和合理性。 第十二條 擬實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的上市公司，可以下列方式作為標(biāo)的股票來源： （一）向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份； （二）回購本公司股份； （三）法律、行政法規(guī)允許的其他方式。 第十三條 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期從首次授予權(quán)

10、益日起不得超過10 年。 第十四條 上市公司可以同時(shí)實(shí)行多期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。同時(shí)實(shí)行多期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，各期激勵(lì)計(jì)劃設(shè)立的公司業(yè) 績指標(biāo)應(yīng)當(dāng)保持可比性，后期激勵(lì)計(jì)劃的公司業(yè)績指標(biāo)低于前期激勵(lì)計(jì)劃的，上市公司應(yīng)當(dāng)充分說明其原因與合理性。上市公司全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的 10%。非經(jīng)股東大會(huì)特別決議批準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對(duì)象通過全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的本公司股票，累計(jì)不得超過公司股本總額的1%。 本條第二款所稱股本總額是指股東大會(huì)批準(zhǔn)最近一次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)公司已發(fā)行的股本總額。 第十五條 上市公司在推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，可以設(shè)置預(yù)留權(quán)益，

11、預(yù)留比例不得超過本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予權(quán)益 數(shù)量的 20%。上市公司應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)股東大會(huì)審議通過后12 個(gè)月內(nèi)明確預(yù)留權(quán)益的授予對(duì)象；超過 12 個(gè)月未明確激勵(lì)對(duì)象的，預(yù)留權(quán)益失效。 第十六條 相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章對(duì)上市公司董事、高級(jí)管理人員買賣本公司股票的期間有限制的，上市 公司不得在相關(guān)限制期間內(nèi)向激勵(lì)對(duì)象授出限制性股票，激勵(lì)對(duì)象也不得行使權(quán)益。 第十七條 上市公司啟動(dòng)及實(shí)施增發(fā)新股、并購重組、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、發(fā)行公司債券等重大事項(xiàng)期間，可 以實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。 第十八條 上市公司發(fā)生本辦法第七條規(guī)定的情形之一的，應(yīng)當(dāng)終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，不得向激勵(lì)對(duì)象繼

12、續(xù)授予新的權(quán)益，激勵(lì)對(duì)象根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃已獲授但尚未行使的權(quán)益應(yīng)當(dāng)終止行使。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施過程中，出現(xiàn)本辦法第八條規(guī)定的不得成為激勵(lì)對(duì)象情形的，上市公司不得繼續(xù)授予其權(quán)益，其已獲授但尚未行使的權(quán)益應(yīng)當(dāng)終止行使。 第十九條 激勵(lì)對(duì)象在獲授限制性股票或者對(duì)獲授的股票期權(quán)行使權(quán)益前后買賣股票的行為，應(yīng)當(dāng)遵守《證券法》 《公司法》等相關(guān)規(guī)定。上市公司應(yīng)當(dāng)在本辦法第二十條規(guī)定的協(xié)議中，就前述義務(wù)向激勵(lì)對(duì)象作出特別提示。 第二十條 上市公司應(yīng)當(dāng)與激勵(lì)對(duì)象簽訂協(xié)議，確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的內(nèi)容，并依照本辦法約定雙方的其他權(quán)利義 務(wù)。上市公司應(yīng)當(dāng)承諾，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)信息披露文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳

13、述或者重大遺漏。所有激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)承諾，上市公司因信息披露文件中有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致不符合授予權(quán)益或行使權(quán)益安排的，激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)自相關(guān)信息披露文件被確認(rèn)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏后，將由股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所獲得的全部利益返還公司。 第二十一條 激勵(lì)對(duì)象參與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的資金來源應(yīng)當(dāng)合法合規(guī)，不得違反法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)的相 關(guān)規(guī)定。上市公司不得為激勵(lì)對(duì)象依股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲取有關(guān)權(quán)益提供貸款以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保。 第三章 限制性股票 第二十二條 本辦法所稱限制性股票是指激勵(lì)對(duì)象按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的條件，獲得的轉(zhuǎn)讓等部分權(quán)利受到限

14、制的本公司股票。限制性股票在解除限售前不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)。 第二十三條 上市公司在授予激勵(lì)對(duì)象限制性股票時(shí)，應(yīng)當(dāng)確定授予價(jià)格或授予價(jià)格的確定方法。授予價(jià)格不得低 于股票票面金額，且原則上不得低于下列價(jià)格較高者： （一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案公布前 1 個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)的50%； （二）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案公布前 20 個(gè)交易日、60 個(gè)交易日或者 120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一的 50%。 上市公司采用其他方法確定限制性股票授予價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中對(duì)定價(jià)依據(jù)及定價(jià)方式作出說明。 第二十四條 限制性股票授予日與首次解除限售日之間的間隔不得少于12 個(gè)月。 第

15、二十五條 在限制性股票有效期內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)規(guī)定分期解除限售，每期時(shí)限不得少于 12 個(gè)月，各期解除限 售的比例不得超過激勵(lì)對(duì)象獲授限制性股票總額的 50%。當(dāng)期解除限售的條件未成就的，限制性股票不得解除限 售或遞延至下期解除限售，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第二十六條規(guī)定處理。 第二十六條 出現(xiàn)本辦法第十八條、第二十五條規(guī)定情形，或者其他終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的情形或激勵(lì)對(duì)象未達(dá) 到解除限售條件的，上市公司應(yīng)當(dāng)回購尚未解除限售的限制性股票，并按照《公司法》的規(guī)定進(jìn)行處理。對(duì)出現(xiàn)本辦法第十八條第一款情形負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，或出現(xiàn)本辦法第十八條第二款情形的，回購價(jià)格不得高于授予價(jià)格；出現(xiàn)其他情形的，回購價(jià)格

16、不得高于授予價(jià)格加上銀行同期存款利息之和。 第二十七條 上市公司應(yīng)當(dāng)在本辦法第二十六條規(guī)定的情形出現(xiàn)后及時(shí)召開董事會(huì)審議回購股份方案，并依法將回購股份方案提交股東大會(huì)批準(zhǔn)?；刭徆煞莘桨赴ǖ幌抻谝韵聝?nèi)容： （一）回購股份的原因； （二）回購股份的價(jià)格及定價(jià)依據(jù)； （三）擬回購股份的種類、數(shù)量及占股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票的比例、占總股本的比例； （四）擬用于回購的資金總額及資金來源； （五）回購后公司股本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況及對(duì)公司業(yè)績的影響。律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)就回購股份方案是否符合法律、行政法規(guī)、本辦法的規(guī)定和股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的安排出具專業(yè)意見。 第四章 股票期權(quán) 第二十八條 本辦法所

17、稱股票期權(quán)是指上市公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)。 第二十九條 上市公司在授予激勵(lì)對(duì)象股票期權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)確定行權(quán)價(jià)格或者行權(quán)價(jià)格的確定方法。行權(quán)價(jià)格不得低 于股票票面金額，且原則上不得低于下列價(jià)格較高者： （一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案公布前 1 個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)； （二）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案公布前 20 個(gè)交易日、60 個(gè)交易日或者 120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。 上市公司采用其他方法確定行權(quán)價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中對(duì)定價(jià)依據(jù)及定價(jià)方式作出說明。 第三十條 股票期權(quán)授權(quán)日與獲

18、授股票期權(quán)首次可行權(quán)日之間的間隔不得少于12 個(gè)月。 第三十一條 在股票期權(quán)有效期內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)規(guī)定激勵(lì)對(duì)象分期行權(quán)，每期時(shí)限不得少于 12 個(gè)月，后一行權(quán) 期的起算日不得早于前一行權(quán)期的屆滿日。每期可行權(quán)的股票期權(quán)比例不得超過激勵(lì)對(duì)象獲授股票期權(quán)總額的 50%。當(dāng)期行權(quán)條件未成就的，股票期權(quán)不得行權(quán)或遞延至下期行權(quán)，并應(yīng)當(dāng)按照本辦法第三十二條第二款規(guī)定處理。 第三十二條 股票期權(quán)各行權(quán)期結(jié)束后，激勵(lì)對(duì)象未行權(quán)的當(dāng)期股票期權(quán)應(yīng)當(dāng)終止行權(quán)，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷。 出現(xiàn)本辦法第十八條、第三十一條規(guī)定情形，或者其他終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的情形或激勵(lì)對(duì)象不符合行權(quán)條件 的，上市公司應(yīng)當(dāng)注銷對(duì)

19、應(yīng)的股票期權(quán)。 第五章 實(shí)施程序 第三十三條 上市公司董事會(huì)下設(shè)的薪酬與考核委員會(huì)負(fù)責(zé)擬訂股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案。 第三十四條 上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案作出決議，擬作為激勵(lì)對(duì)象的董事或與 其存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事應(yīng)當(dāng)回避表決。董事會(huì)審議本辦法第四十六條、第四十七條、第四十八條、第四十九條、第五十條、第五十一條規(guī)定中有關(guān)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施的事項(xiàng)時(shí)，擬作為激勵(lì)對(duì)象的董事或與其存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事應(yīng)當(dāng)回避表決。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在依照本辦法第三十七條、第五十四條的規(guī)定履行公示、公告程序后，將股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃提交股東大會(huì)審議。 第三十五條 獨(dú)立董事及監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案是否有利于

20、上市公司的持續(xù)發(fā)展，是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益的情形發(fā)表意見。獨(dú)立董事或監(jiān)事會(huì)認(rèn)為有必要的，可以建議上市公司聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的可行性、是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展、是否損害上市公司利益以及對(duì)股東利益的影響發(fā)表專業(yè)意見。上市公司未按照建議聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的，應(yīng)當(dāng)就此事項(xiàng)作特別說明。 第三十六條 上市公司未按照本辦法第二十三條、第二十九條定價(jià)原則，而采用其他方法確定限制性股票授予價(jià)格 或股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的可行性、是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展、相關(guān)定價(jià)依據(jù)和定價(jià)方法的合理性、是否損害上市公司利益以及對(duì)股東利益的影響發(fā)表專業(yè)意見。

21、 第三十七條 上市公司應(yīng)當(dāng)在召開股東大會(huì)前，通過公司網(wǎng)站或者其他途徑，在公司內(nèi)部公示激勵(lì)對(duì)象的姓名和職 務(wù)，公示期不少于10 天。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)名單進(jìn)行審核，充分聽取公示意見。上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃前 5 日披露監(jiān)事會(huì)對(duì)激勵(lì)名單審核及公示情況的說明。 第三十八條 上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)幕信息知情人在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案公告前 6 個(gè)月內(nèi)買賣本公司股票及其衍生品種 的情況進(jìn)行自查，說明是否存在內(nèi)幕交易行為。知悉內(nèi)幕信息而買賣本公司股票的，不得成為激勵(lì)對(duì)象，法律、行政法規(guī)及相關(guān)司法解釋規(guī)定不屬于內(nèi)幕交易的情形除外。泄露內(nèi)幕信息而導(dǎo)致內(nèi)幕交易發(fā)生的，不得成為激勵(lì)對(duì) 象。 第三

22、十九條 上市公司應(yīng)當(dāng)聘請律師事務(wù)所對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃出具法律意見書，至少對(duì)以下事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見： （一）上市公司是否符合本辦法規(guī)定的實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的條件； （二）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的內(nèi)容是否符合本辦法的規(guī)定； （三）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的擬訂、審議、公示等程序是否符合本辦法的規(guī)定； （四）股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的確定是否符合本辦法及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定； （五）上市公司是否已按照中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)要求履行信息披露義務(wù)； （六）上市公司是否為激勵(lì)對(duì)象提供財(cái)務(wù)資助； （七）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益和違反有關(guān)法律、行政法規(guī)的情形； （八）擬作為激勵(lì)對(duì)象的董事或與其存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事是否根據(jù)本

23、辦法的規(guī)定進(jìn)行了回避； （九）其他應(yīng)當(dāng)說明的事項(xiàng)。 第四十條 上市公司召開股東大會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃向所有的股東征集委托投 票權(quán)。 第四十一條 股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)本辦法第九條規(guī)定的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃內(nèi)容進(jìn)行表決，并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán) 的 2/3以上通過。除上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、單獨(dú)或合計(jì)持有上市公司5%以上股份的股東以外，其他股東的投票情況應(yīng)當(dāng)單獨(dú)統(tǒng)計(jì)并予以披露。上市公司股東大會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，擬為激勵(lì)對(duì)象的股東或者與激勵(lì)對(duì)象存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東，應(yīng)當(dāng)回避表決。 第四十二條 上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)股東大會(huì)決議，負(fù)責(zé)實(shí)施限制性股票的授予、解除限

24、售和回購以及股票期權(quán) 的授權(quán)、行權(quán)和注銷。上市公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)限制性股票授予日及期權(quán)授予日激勵(lì)對(duì)象名單進(jìn)行核實(shí)并發(fā)表意見。 第四十三條 上市公司授予權(quán)益與回購限制性股票、激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)益前，上市公司應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請， 經(jīng)證券交易所確認(rèn)后，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理登記結(jié)算事宜。 第四十四條 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)股東大會(huì)審議通過后，上市公司應(yīng)當(dāng)在 60 日內(nèi)授予權(quán)益并完成公告、登記；有獲授 權(quán)益條件的，應(yīng)當(dāng)在條件成就后 60 日內(nèi)授出權(quán)益并完成公告、登記。上市公司未能在 60 日內(nèi)完成上述工作的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露未完成的原因，并宣告終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，自公告之日起 3 個(gè)月內(nèi)不得再次審議股權(quán)激

25、勵(lì)計(jì)劃。根據(jù)本辦法規(guī)定上市公司不得授出權(quán)益的期間不計(jì)算在 60日內(nèi)。 第四十五條 上市公司應(yīng)當(dāng)按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開設(shè)證券賬戶，用于股權(quán)激 勵(lì)的實(shí)施。激勵(lì)對(duì)象為境內(nèi)工作的外籍員工的，可以向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請開立證券賬戶，用于持有或賣出因股權(quán)激勵(lì)獲得的權(quán)益，但不得使用該證券賬戶從事其他證券交易活動(dòng)。尚未行權(quán)的股票期權(quán)，以及不得轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的股票，應(yīng)當(dāng)予以鎖定。 第四十六條 上市公司在向激勵(lì)對(duì)象授出權(quán)益前，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃設(shè)定的激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán)益的條件是 否成就進(jìn)行審議，獨(dú)立董事及監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)同時(shí)發(fā)表明確意見。律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對(duì)激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán)益的條件是否成就出

26、具法律意見。上市公司向激勵(lì)對(duì)象授出權(quán)益與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的安排存在差異時(shí)，獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)（當(dāng)激勵(lì)對(duì)象發(fā)生變化時(shí)）、律師事務(wù)所、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問（如有）應(yīng)當(dāng)同時(shí)發(fā)表明確意見。 第四十七條 激勵(lì)對(duì)象在行使權(quán)益前，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃設(shè)定的激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)益的條件是否成就進(jìn)行審議，獨(dú)立董事及監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)同時(shí)發(fā)表明確意見。律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對(duì)激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)益的條件是否成就出具法律意見。 第四十八條 因標(biāo)的股票除權(quán)、除息或者其他原因需要調(diào)整權(quán)益價(jià)格或者數(shù)量的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)按照股權(quán)激 勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的原則、方式和程序進(jìn)行調(diào)整。律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)就上述調(diào)整是否符合本辦法、公司章程的規(guī)定和股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的安排出具專業(yè)

27、意見。 第四十九條 分次授出權(quán)益的，在每次授出權(quán)益前，上市公司應(yīng)當(dāng)召開董事會(huì)，按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的內(nèi)容及首次授 出權(quán)益時(shí)確定的原則，決定授出的權(quán)益價(jià)格、行使權(quán)益安排等內(nèi)容。當(dāng)次授予權(quán)益的條件未成就時(shí)，上市公司不得向激勵(lì)對(duì)象授予權(quán)益，未授予的權(quán)益也不得遞延下期授予。 第五十條 上市公司在股東大會(huì)審議通過股權(quán)激勵(lì)方案之前可對(duì)其進(jìn)行變更。變更需經(jīng)董事會(huì)審議通過。上市公司對(duì)已通過股東大會(huì)審議的股權(quán)激勵(lì)方案進(jìn)行變更的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告并提交股東大會(huì)審議，且不得包括下 列情形： （一）導(dǎo)致加速行權(quán)或提前解除限售的情形； （二）降低行權(quán)價(jià)格或授予價(jià)格的情形。獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)就變更后的方案是否有利于

28、上市公司的持續(xù)發(fā)展，是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益的情形發(fā)表獨(dú)立意見。律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)就變更后的方案是否符合本辦法及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定、是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益的情形發(fā)表專業(yè)意見。 第五十一條 上市公司在股東大會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之前擬終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的，需經(jīng)董事會(huì)審議通過。上市公司在股東大會(huì)審議通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之后終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)審議決定。律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)就上市公司終止實(shí)施激勵(lì)是否符合本辦法及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定、是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益的情形發(fā)表專業(yè)意見。 第五十二條 上市公司股東大會(huì)或董事會(huì)審議通過終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃決議，或者股東大會(huì)審

29、議未通過股權(quán)激 勵(lì)計(jì)劃的，自決議公告之日起 3 個(gè)月內(nèi)，上市公司不得再次審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。 第六章 信息披露 第五十三條 上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露或者提供信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 第五十四條 上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)審議通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案后，及時(shí)公告董事會(huì)決議、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案、 獨(dú)立董事意見及監(jiān)事會(huì)意見。上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃依照規(guī)定需要取得有關(guān)部門批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在取得有關(guān)批復(fù)文件后的 2 個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行公告。 第五十五條 股東大會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃前，上市公司擬對(duì)股權(quán)激勵(lì)方案進(jìn)行變更的，變更議案經(jīng)董事會(huì)審議通過 后，上市公

30、司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露董事會(huì)決議公告，同時(shí)披露變更原因、變更內(nèi)容及獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、律師事務(wù)所意見。 第五十六條 上市公司在發(fā)出召開股東大會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的通知時(shí)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)公告法律意見書；聘請獨(dú)立財(cái) 務(wù)顧問的，還應(yīng)當(dāng)同時(shí)公告獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告。 第五十七條 股東大會(huì)審議通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及相關(guān)議案后，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露股東大會(huì)決議公告、經(jīng)股東 大會(huì)審議通過的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、以及內(nèi)幕信息知情人買賣本公司股票情況的自查報(bào)告。股東大會(huì)決議公告中應(yīng)當(dāng)包括中小投資者單獨(dú)計(jì)票結(jié)果。 第五十八條 上市公司分次授出權(quán)益的，分次授出權(quán)益的議案經(jīng)董事會(huì)審議通過后，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露董事會(huì) 決議公告，對(duì)擬授出的

31、權(quán)益價(jià)格、行使權(quán)益安排、是否符合股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的安排等內(nèi)容進(jìn)行說明。 第五十九條 因標(biāo)的股票除權(quán)、除息或者其他原因調(diào)整權(quán)益價(jià)格或者數(shù)量的，調(diào)整議案經(jīng)董事會(huì)審議通過后，上市 公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露董事會(huì)決議公告，同時(shí)公告律師事務(wù)所意見。 第六十條 上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在授予權(quán)益及股票期權(quán)行權(quán)登記完成后、限制性股票解除限售前，及時(shí)披露相關(guān) 實(shí)施情況的公告。 第六十一條 上市公司向激勵(lì)對(duì)象授出權(quán)益時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第四十四條規(guī)定履行信息披露義務(wù)，并再次披露股 權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理方法、公允價(jià)值確定方法、涉及估值模型重要參數(shù)取值的合理性、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)應(yīng)當(dāng)計(jì)提的費(fèi)用及對(duì)上市公司業(yè)績的影響。 第六十二條 上

32、市公司董事會(huì)按照本辦法第四十六條、第四十七條規(guī)定對(duì)激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán)益、行使權(quán)益的條件是否 成就進(jìn)行審議的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露董事會(huì)決議公告，同時(shí)公告獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、律師事務(wù)所意見以及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問意見（如有）。 第六十三條 上市公司董事會(huì)按照本辦法第二十七條規(guī)定審議限制性股票回購方案的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告回購股份方案 及律師事務(wù)所意見?；刭徆煞莘桨附?jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)后，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告股東大會(huì)決議。 第六十四條 上市公司終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的，終止實(shí)施議案經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)審議通過后，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披 露股東大會(huì)決議公告或董事會(huì)決議公告，并對(duì)終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的原因、股權(quán)激勵(lì)已籌劃及實(shí)施進(jìn)展、

33、終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)對(duì)上市公司的可能影響等作出說明，并披露律師事務(wù)所意見。 第六十五條 上市公司應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露報(bào)告期 內(nèi)股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施情況，包括： （一）報(bào)告期內(nèi)激勵(lì)對(duì)象的范圍； （二）報(bào)告期內(nèi)授出、行使和失效的權(quán)益總額； （三）至報(bào)告期末累計(jì)已授出但尚未行使的權(quán)益總額； （四）報(bào)告期內(nèi)權(quán)益價(jià)格、權(quán)益數(shù)量歷次調(diào)整的情況以及經(jīng)調(diào)整后的最新權(quán)益價(jià)格與權(quán)益數(shù)量； （五）董事、高級(jí)管理人員各自的姓名、職務(wù)以及在報(bào)告期內(nèi)歷次獲授、行使權(quán)益的情況和失效的權(quán)益數(shù)量； （六）因激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)益所引起的股本變動(dòng)情況； （七）股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方法及股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用對(duì)公司業(yè)績的影響； （八）

34、報(bào)告期內(nèi)激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán)益、行使權(quán)益的條件是否成就的說明； （九）報(bào)告期內(nèi)終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的情況及原因。 第七章 監(jiān)督管理 第六十六條 上市公司股權(quán)激勵(lì)不符合法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定，或者上市公司未按照本辦法、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃 的規(guī)定實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的，上市公司應(yīng)當(dāng)終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，并書面通報(bào)證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。 第六十七條 上市公司未按照本辦法及其他相關(guān)規(guī)定披露股權(quán)激勵(lì)相關(guān)信息或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo) 性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)公司及相關(guān)責(zé)任人員采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，依照《證券法》予

35、以處罰；涉嫌犯罪的，依法移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。 第六十八條 上市公司因信息披露文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致不符合授予權(quán)益或行使權(quán)益安 排的，未行使權(quán)益應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一回購注銷，已經(jīng)行使權(quán)益的，所有激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)返還已獲授權(quán)益。對(duì)上述事宜不負(fù)有責(zé)任的激勵(lì)對(duì)象因返還已獲授權(quán)益而遭受損失的，可按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)安排，向上市公司或負(fù)有責(zé)任的對(duì)象進(jìn)行追償。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)按照前款規(guī)定和股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)安排收回激勵(lì)對(duì)象所得收益。 第六十九條 上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)過程中，上市公司獨(dú)立董事及監(jiān)事未按照本辦法及相關(guān)規(guī)定履行勤勉盡責(zé)義 務(wù)的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、

36、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等措施；情節(jié)嚴(yán)重的，依照《證券法》予以處罰；涉嫌犯罪的，依法移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。 第七十條 利用股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行內(nèi)幕交易或者操縱證券市場的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照《證券法》予以處罰； 情節(jié)嚴(yán)重的，對(duì)相關(guān)責(zé)任人員實(shí)施市場禁入等措施；涉嫌犯罪的，依法移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。 第七十一條 為上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃出具專業(yè)意見的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，所發(fā)表的專業(yè) 意見存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)及簽字人員采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施；情節(jié)嚴(yán)重的，依照《證券法》予以處罰；涉嫌犯罪的，依法移交司法機(jī)關(guān)追究

37、刑事責(zé)任。 第八章 附 則 第七十二條 本辦法下列用語具有如下含義： 標(biāo)的股票：指根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)對(duì)象有權(quán)獲授或者購買的上市公司股票。 權(quán)益：指激勵(lì)對(duì)象根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲得的上市公司股票、股票期權(quán)。 授出權(quán)益（授予權(quán)益、授權(quán)）：指上市公司根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的安排，授予激勵(lì)對(duì)象限制性股票、股票期權(quán)的行為。 行使權(quán)益（行權(quán)）：指激勵(lì)對(duì)象根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的規(guī)定，解除限制性股票的限售、行使股票期權(quán)購買上市公司股 份的行為。 分次授出權(quán)益（分次授權(quán)）：指上市公司根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的安排，向已確定的激勵(lì)對(duì)象分次授予限制性股票、股 票期權(quán)的行為。 分期行使權(quán)益（分期行權(quán)）：指根據(jù)股權(quán)激

38、勵(lì)計(jì)劃的安排，激勵(lì)對(duì)象已獲授的限制性股票分期解除限售、已獲授的 股票期權(quán)分期行權(quán)的行為。 預(yù)留權(quán)益：指股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃推出時(shí)未明確激勵(lì)對(duì)象、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施過程中確定激勵(lì)對(duì)象的權(quán)益。授予日或者授權(quán)日：指上市公司向激勵(lì)對(duì)象授予限制性股票、股票期權(quán)的日期。授予日、授權(quán)日必須為交易日。 限售期：指股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃設(shè)定的激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)益的條件尚未成就，限制性股票不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)保或償還債務(wù)的 期間，自激勵(lì)對(duì)象獲授限制性股票完成登記之日起算。 可行權(quán)日：指激勵(lì)對(duì)象可以開始行權(quán)的日期?？尚袡?quán)日必須為交易日。 授予價(jià)格：上市公司向激勵(lì)對(duì)象授予限制性股票時(shí)所確定的、激勵(lì)對(duì)象獲得上市公司股份的價(jià)格。 行權(quán)

39、價(jià)格：上市公司向激勵(lì)對(duì)象授予股票期權(quán)時(shí)所確定的、激勵(lì)對(duì)象購買上市公司股份的價(jià)格。 標(biāo)的股票交易均價(jià)：標(biāo)的股票交易總額/標(biāo)的股票交易總量。 本辦法所稱的“以上”“以下”含本數(shù)，“超過”“低于” “少于”不含本數(shù)。 第七十三條 國有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，國家有 關(guān)部門對(duì)其有特別規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)遵守其規(guī)定。 第七十四條 本辦法適用于股票在上海、深圳證券交易所上市的公司。 第七十五條 本辦法自 2016 年 8 月 13 日起施行。原《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》（證監(jiān)公司字〔2005〕151號(hào)）及相關(guān)配套制度同時(shí)廢止。 關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知

40、 財(cái)政部 國家稅務(wù)總局 關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知? 財(cái)稅[2016]101號(hào) 各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局）、國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)財(cái)務(wù)局： 　　為支持國家大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，現(xiàn)就完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策通知如下： 　　一、對(duì)符合條件的非上市公司股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)實(shí)行遞延納稅政策? 　?。ㄒ唬┓巧鲜泄臼谟璞竟締T工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，符合規(guī)定條件的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，可實(shí)行遞延納稅政

41、策，即員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)可暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅；股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額，適用“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。 　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，股票（權(quán)）期權(quán)取得成本按行權(quán)價(jià)確定，限制性股票取得成本按實(shí)際出資額確定，股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)取得成本為零。 　?。ǘ┫硎苓f延納稅政策的非上市公司股權(quán)激勵(lì)（包括股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，下同）須同時(shí)滿足以下條件： 　　1.屬于境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。 　　2.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)公司董事會(huì)、股東（大）會(huì)審議通過。未設(shè)股東（大）會(huì)的國有單位，經(jīng)上級(jí)主管部門審核批準(zhǔn)。

42、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)列明激勵(lì)目的、對(duì)象、標(biāo)的、有效期、各類價(jià)格的確定方法、激勵(lì)對(duì)象獲取權(quán)益的條件、程序等。 　　3.激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)。股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的標(biāo)的可以是技術(shù)成果投資入股到其他境內(nèi)居民企業(yè)所取得的股權(quán)。激勵(lì)標(biāo)的股票（權(quán)）包括通過增發(fā)、大股東直接讓渡以及法律法規(guī)允許的其他合理方式授予激勵(lì)對(duì)象的股票（權(quán)）。 　　4.激勵(lì)對(duì)象應(yīng)為公司董事會(huì)或股東（大）會(huì)決定的技術(shù)骨干和高級(jí)管理人員，激勵(lì)對(duì)象人數(shù)累計(jì)不得超過本公司最近6個(gè)月在職職工平均人數(shù)的30%。 　　5.股票（權(quán)）期權(quán)自授予日起應(yīng)持有滿3年，且自行權(quán)日起持有滿1年；限制性股票自授予日起應(yīng)持有滿3年，且解禁后持有滿1

43、年；股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)自獲得獎(jiǎng)勵(lì)之日起應(yīng)持有滿3年。上述時(shí)間條件須在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中列明。 　　6.股票（權(quán)）期權(quán)自授予日至行權(quán)日的時(shí)間不得超過10年。 　　7.實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的公司及其獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)標(biāo)的公司所屬行業(yè)均不屬于《股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策限制性行業(yè)目錄》范圍（見附件）。公司所屬行業(yè)按公司上一納稅年度主營業(yè)務(wù)收入占比最高的行業(yè)確定。 　?。ㄈ┍就ㄖQ股票（權(quán)）期權(quán)是指公司給予激勵(lì)對(duì)象在一定期限內(nèi)以事先約定的價(jià)格購買本公司股票（權(quán)）的權(quán)利；所稱限制性股票是指公司按照預(yù)先確定的條件授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的本公司股權(quán)，激勵(lì)對(duì)象只有工作年限或業(yè)績目標(biāo)符合股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定條件的才可以處置該股權(quán)；所

44、稱股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)是指企業(yè)無償授予激勵(lì)對(duì)象一定份額的股權(quán)或一定數(shù)量的股份。 　?。ㄋ模┕蓹?quán)激勵(lì)計(jì)劃所列內(nèi)容不同時(shí)滿足第一條第（二）款規(guī)定的全部條件，或遞延納稅期間公司情況發(fā)生變化，不再符合第一條第（二）款第4至6項(xiàng)條件的，不得享受遞延納稅優(yōu)惠，應(yīng)按規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。 　　二、對(duì)上市公司股票期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)適當(dāng)延長納稅期限? 　　（一）上市公司授予個(gè)人的股票期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，個(gè)人可自股票期權(quán)行權(quán)、限制性股票解禁或取得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)之日起，在不超過12個(gè)月的期限內(nèi)繳納個(gè)人所得稅?！敦?cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于上市公司高管人員股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅

45、有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕40號(hào)）自本通知施行之日起廢止。 　　（二）上市公司股票期權(quán)、限制性股票應(yīng)納稅款的計(jì)算，繼續(xù)按照《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知》（財(cái)稅〔2005〕35號(hào)）、《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕5號(hào)）、《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅問題的通知》（國稅函〔2009〕461號(hào)）等相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)應(yīng)納稅款的計(jì)算比照上述規(guī)定執(zhí)行。 　　三、對(duì)技術(shù)成果投資入股實(shí)施選擇性稅收優(yōu)惠政策? 　?。ㄒ唬┢髽I(yè)或個(gè)人以技術(shù)成果投資入股到境內(nèi)居民企業(yè)

46、，被投資企業(yè)支付的對(duì)價(jià)全部為股票（權(quán)）的，企業(yè)或個(gè)人可選擇繼續(xù)按現(xiàn)行有關(guān)稅收政策執(zhí)行，也可選擇適用遞延納稅優(yōu)惠政策。 　　選擇技術(shù)成果投資入股遞延納稅政策的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，投資入股當(dāng)期可暫不納稅，允許遞延至轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，按股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去技術(shù)成果原值和合理稅費(fèi)后的差額計(jì)算繳納所得稅。 　?。ǘ┢髽I(yè)或個(gè)人選擇適用上述任一項(xiàng)政策，均允許被投資企業(yè)按技術(shù)成果投資入股時(shí)的評(píng)估值入賬并在企業(yè)所得稅前攤銷扣除。 　?。ㄈ┘夹g(shù)成果是指專利技術(shù)（含國防專利）、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)、集成電路布圖設(shè)計(jì)專有權(quán)、植物新品種權(quán)、生物醫(yī)藥新品種，以及科技部、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局確定的其他技術(shù)成果。

47、 　　（四）技術(shù)成果投資入股，是指納稅人將技術(shù)成果所有權(quán)讓渡給被投資企業(yè)、取得該企業(yè)股票（權(quán)）的行為。 　　四、相關(guān)政策? 　?。ㄒ唬﹤€(gè)人從任職受雇企業(yè)以低于公平市場價(jià)格取得股票（權(quán)）的，凡不符合遞延納稅條件，應(yīng)在獲得股票（權(quán)）時(shí)，對(duì)實(shí)際出資額低于公平市場價(jià)格的差額，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目，參照《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知》（財(cái)稅〔2005〕35號(hào)）有關(guān)規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。 　?。ǘ﹤€(gè)人因股權(quán)激勵(lì)、技術(shù)成果投資入股取得股權(quán)后，非上市公司在境內(nèi)上市的，處置遞延納稅的股權(quán)時(shí)，按照現(xiàn)行限售股有關(guān)征稅規(guī)定執(zhí)行。 　　（三）個(gè)

48、人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，視同享受遞延納稅優(yōu)惠政策的股權(quán)優(yōu)先轉(zhuǎn)讓。遞延納稅的股權(quán)成本按照加權(quán)平均法計(jì)算，不與其他方式取得的股權(quán)成本合并計(jì)算。 　　（四）持有遞延納稅的股權(quán)期間，因該股權(quán)產(chǎn)生的轉(zhuǎn)增股本收入，以及以該遞延納稅的股權(quán)再進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)投資的，應(yīng)在當(dāng)期繳納稅款。 　?。ㄎ澹┤珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司按照本通知第一條規(guī)定執(zhí)行。 　　適用本通知第二條規(guī)定的上市公司是指其股票在上海證券交易所、深圳證券交易所上市交易的股份有限公司。 　　五、配套管理措施? 　?。ㄒ唬?duì)股權(quán)激勵(lì)或技術(shù)成果投資入股選擇適用遞延納稅政策的，企業(yè)應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理備案手續(xù)。未辦理

49、備案手續(xù)的，不得享受本通知規(guī)定的遞延納稅優(yōu)惠政策。 　?。ǘ┢髽I(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)或個(gè)人以技術(shù)成果投資入股，以實(shí)施股權(quán)激勵(lì)或取得技術(shù)成果的企業(yè)為個(gè)人所得稅扣繳義務(wù)人。遞延納稅期間，扣繳義務(wù)人應(yīng)在每個(gè)納稅年度終了后向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)告遞延納稅有關(guān)情況。 　?。ㄈ┕ど滩块T應(yīng)將企業(yè)股權(quán)變更信息及時(shí)與稅務(wù)部門共享，暫不具備聯(lián)網(wǎng)實(shí)時(shí)共享信息條件的，工商部門應(yīng)在股權(quán)變更登記3個(gè)工作日內(nèi)將信息與稅務(wù)部門共享。 　　六、本通知自2016年9月1日起施行。? 　　中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)2016年1月1日至8月31日之間發(fā)生的尚未納稅的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)事項(xiàng)，符合本通知規(guī)定的相關(guān)條件的，可按本通知有關(guān)

50、政策執(zhí)行。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　財(cái)政部 國家稅務(wù)總局 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2016年9月20日 附件：? 股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策限制性行業(yè)目錄? 門類代碼 類別名稱 A（農(nóng)、林、牧、漁業(yè)） (1) 03畜牧業(yè)（科學(xué)研究、籽種繁育性質(zhì)項(xiàng)目除外）? (2) 04漁業(yè)（科學(xué)研究、籽種繁育性質(zhì)項(xiàng)目除外）? B（采礦業(yè)） (3) 采礦業(yè)（除第11類開采輔助活動(dòng)）? C（制造業(yè)） (4) 16煙草制品業(yè)? (5) 17紡織業(yè)（除第178類非家用紡織制成品制造）? (6)

51、 19皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋業(yè)? (7) 20木材加工和木、竹、藤、棕、草制品業(yè)? (8) 22造紙和紙制品業(yè)（除第223類紙制品制造）? (9) 31黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)（除第314類鋼壓延加工）? F（批發(fā)和零售業(yè)） (10) 批發(fā)和零售業(yè)? G（交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)） (11) 交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)? H（住宿和餐飲業(yè)） (12) 住宿和餐飲業(yè)? J（金融業(yè)） (13) 66貨幣金融服務(wù)? (14) 68保險(xiǎn)業(yè)? K（房地產(chǎn)業(yè)） (15) 房地產(chǎn)業(yè)? L（租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)） (16) 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)? O（居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)） (17) 79居民服務(wù)業(yè)? Q（衛(wèi)生和社會(huì)工作） (18) 84社會(huì)工作? R（文化、體育和娛樂業(yè)） (19) 88體育? (20) 89娛樂業(yè)? S（公共管理、社會(huì)保障和社會(huì)組織） (21) 公共管理、社會(huì)保障和社會(huì)組織（除第9421類專業(yè)性團(tuán)體和9422類行業(yè)性團(tuán)體）? T（國際組織） (22) 國際組織? 　　說明：以上目錄按照《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T 4754-2011）編制。?