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1、會計會計1010班第四組班第四組時間：時間：20212021年年1111月月1818南海公司破產案件回憶南海公司破產案件回憶&深度解析深度解析會計會計1010班第四小組班第四小組時間：時間：20242024年年7 7月月2929日日目錄主目錄主目錄目錄案件概述案件概述一破產原因分析破產原因分析二南海公司破產案的后果南海公司破產案的后果三影響與啟示影響與啟示四一、案件概述 南海公司是一家成立于1711年的特許貿易公司，1719年該公司擬定了一項方案:以增發(fā)股票來幫助政府實現債務轉移，獲得政府的支持和高額利息，同時賺取巨額股價盈余。由于南海公司對其好處大作宣傳，股價迅速上升。1720年1月3日南海

2、公司股價為128英鎊/股，5月2日升至335英鎊/股，6月24日上升至1050英鎊/股，該公司因此獲利得到巨額盈余。當人們發(fā)現南海公司并無真實資本，便紛紛拋售該公司的股票，南海公司面臨破產境地。許多陶醉在發(fā)財夢景之中的投資者和債權人損失沉重。1720年8月25日至9月28日的一個月時間里，該公司股票從每股900英鎊跌至每股190英鎊，最后被迫宣告破產。在強大的輿論壓力下，國會任命了一個由13人組成的特別委員會。秘密查證的結果是:南海公司的會計記錄嚴重失實，明顯存在蓄意篡改經營數據的舞弊行為。于是委員會便聘請了精通會計實務的查爾斯司奈爾先生對南海公司的分公司“索布里奇商社的會計賬簿進行了檢查。經

3、審計，司奈爾發(fā)現了該公司管理當局存在著會計欺詐行為。南海公司破產原因二、南海公司破產原因分析深層原因直接原因約翰勞方案的失敗約翰勞方案的失敗開戶銀行倒閉開戶銀行倒閉不公平的產權交易不公平的產權交易?泡沫公司取締法泡沫公司取締法?不健全的公司治理結構不健全的公司治理結構不對稱的財務信息不對稱的財務信息不適應的會計技術方法不適應的會計技術方法高級管理人員舞弊于套利高級管理人員舞弊于套利破產原因分析三、破產后果1720年8月31日，南海公司股票市值為1640萬英鎊，此后不到一個月市值就被蒸發(fā)掉1030萬英鎊，同年10月，倫敦的股票指數平均跌去一半。資本市場危機使剛剛建立的金融制度搖搖欲墜。硬幣從流通

4、中消失，在倫敦，每月需支付5%的利息才能借到硬幣，在愛爾蘭，甚至回到了物物交換的階段，阿姆斯特丹的股份公司個個垮臺，股東紛紛破產。南海公司的破產引發(fā)了工業(yè)革命前西方資本市場南海公司的破產引發(fā)了工業(yè)革命前西方資本市場的最為嚴重的最為嚴重的一次經濟危機，它標志著世界早期資本市場的崩潰。的一次經濟危機，它標志著世界早期資本市場的崩潰。四、影響與啟示南海公司破產案件南海公司破產案件導火索導火索英國“南海公司破產審計案開創(chuàng)了近代民間審計的歷史先河，對世界民間審計的開展具有里程碑的意義和影響。始于18世紀60年代的工業(yè)革命推動了英國經濟的開展，股份公司隨之誕生和開展，在股份公司誕生的那一刻起就將審計的開展

5、納入了新的歷史時期?？梢哉f，股份公司的開展孕育了現代民間審計的產生，英國“南海公司破產案造就了世界第一位民間審計師，同時也揭開了民間審計開展的序幕。在民間審計開展的200多年歷史中，人們研究和探討民間審計理論及實務，均將英國“南海公司破產審計案作為時間起點，并將此案例作為世界第一起正式民間審計案例。可見，英國“南海公司破產審計案對世界民間審計開展意義重大、影響深遠。一、英國一、英國“南海公司破產審計案的歷史意義及對現南海公司破產審計案的歷史意義及對現代民間審計產生的深遠影響。代民間審計產生的深遠影響。法法股份公司規(guī)范及立法的要求股份公司規(guī)范及立法的要求兩個客觀要求兩個客觀要求股份公司發(fā)展對民間

6、審計的需要股份公司發(fā)展對民間審計的需要南海公司破產案的影響2股份公司開展對民間審計的客觀需要。通過對英國“南海公司破產審計案例的深入研究，可以揭示股份公司開展對民間審計在客觀上的迫切需求，以及在股份公司開展的經濟環(huán)境中，民間審計產生的歷史必然性。英國“南海公司破產審計案例的發(fā)生，說明建立在所有權與經營權別離根底上的股份公司，其經營具有委托性質。由于受種種原因和條件的限制，投資者即公司股東和債權人不可能直接接觸公司經營的各個方面，要了解公司經營的詳細情況必須借助于其會計報告。但是股東和債權人要得到公司真實，準確、客觀的會計信息決非易事，這在客觀上要求與公司無利益關系的熟悉會計語言的第三者就公司會

7、計報告的真實性和準確性提出證明，以便將客觀、可信的會計信息提供給公司股東及債權人。這樣一方面可控制經營者為所欲為，損害投資者利益；另一方面可以使股東及債權人正確決策。否那么，投資者與經營者的經濟責任關系難以維系，股份公司難以存在和開展。3股份公司標準及民間審計開展對公司立法的客股份公司標準及民間審計開展對公司立法的客觀要求。觀要求。通過英國通過英國“南海公司破產審計案例的研究可以看南海公司破產審計案例的研究可以看出，股份公司的存在需要民間審計及公司立法，出，股份公司的存在需要民間審計及公司立法，民間審計開展對公司立法同樣有著客觀要求。股民間審計開展對公司立法同樣有著客觀要求。股份公司的開展對開

8、展資本市場、推動社會經濟開份公司的開展對開展資本市場、推動社會經濟開展具有重大作用，但假設在法律上不加標準、缺展具有重大作用，但假設在法律上不加標準、缺乏社會監(jiān)督那么勢必引起社會經濟秩序混亂。乏社會監(jiān)督那么勢必引起社會經濟秩序混亂。1720年英國年英國“南海公司破產案件之后，英政府南海公司破產案件之后，英政府開始重視對股份公司的標準。開始重視對股份公司的標準。1815年英國第一次年英國第一次出現經濟危機，此后每隔出現經濟危機，此后每隔3至至10年重演一次，每次年重演一次，每次都有大批股份公司倒閉，大量股東和債權人蒙受都有大批股份公司倒閉，大量股東和債權人蒙受損失。面對嚴峻的現實，英國政府進一步

9、認識到損失。面對嚴峻的現實，英國政府進一步認識到制定法案對股份公司進行社會監(jiān)督的重要性，制定法案對股份公司進行社會監(jiān)督的重要性，1844年的年的?公司法公司法?就是在這樣的背景下制定的。就是在這樣的背景下制定的。該公司法明確規(guī)定鼓勵公司采取股份公司形式，該公司法明確規(guī)定鼓勵公司采取股份公司形式，明文規(guī)定股份公司賬簿經董事以外的第三者審查。明文規(guī)定股份公司賬簿經董事以外的第三者審查。1845年又公布了新的公司法條款，增設了必要時年又公布了新的公司法條款，增設了必要時可以聘請會計師協助辦理審計業(yè)務的條款。新的可以聘請會計師協助辦理審計業(yè)務的條款。新的公司法條款為民間審計的開展開創(chuàng)了一個良好的公司法條款為民間審計的開展開創(chuàng)了一個良好的開端。開端。南海公司破產案的啟示南海公司破產案的啟示 要適應商品經濟的發(fā)展、遵循經濟規(guī)律要適應商品經濟的發(fā)展、遵循經濟規(guī)律 增強增強政府信用的價值作用政府信用的價值作用 健全相關法律健全相關法律、創(chuàng)造穩(wěn)定的經濟環(huán)境創(chuàng)造穩(wěn)定的經濟環(huán)境OneTwoThree二、啟示二、啟示完善市場的信息機制完善市場的信息機制 股市有風險，投資需謹慎股市有風險，投資需謹慎 注重提高會計、審計人員的職業(yè)道德注重提高會計、審計人員的職業(yè)道德Four Five Six二、啟示二、啟示交流答疑 謝謝！謝謝！